Artemis Group: Geschäftsjahr 2018 – höherer Umsatz und gute strategische Fortschritte, allerdings belastet durch einmalige operative Bereinigungen (FOTO)Aarburg (ots) –
– Umsatz stieg um 4.0% auf CHF 2.99 Mia.
– Organisches Wachstum lag bei 1.9%
– EBITDA sank auf CHF 293.9 Mio. (-11.3%); EBITDA-Marge betrug 9.8%
(Vorjahr 11.5%)
– EBIT reduzierte sich auf CHF 120.7 Mio. (-38.1%) aufgrund diverser
einmaliger operativer Bereinigungen
– Bereinigter EBIT verringerte sich auf CHF 178.4 Mio. (-6.4%)
– Reingewinn fiel auf CHF 149.7 Mio. (-32.9%)
– Bereinigter Reingewinn ging auf CHF 189.5 Mio. (-1.8%) zurück
Die Artemis Group erzielte im Berichtsjahr erneut ein organisches
Umsatzwachstum. Die positive langfristige Wirtschaftsentwicklung in
vielen für die Artemis Group wichtigen Märkten verlangsamte sich nach
dem Sommer 2018, was sich negativ auf die Geschäftsentwicklung
auswirkte. Es mussten viele Wertminderungen auf Firmenwerte
(Goodwill), immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen verbucht
werden. Darüber hinaus fielen im Berichtsjahr für das strategisch
wichtige Kunststoffspülenwerk der Franke Group in der Slowakei –
verbunden mit zwei Werksschliessungen – hohe Restrukturierungs- und
Anlaufkosten an.
Geschäftsverlauf Artemis Group 2018
Der konsolidierte Nettoumsatz der Artemis Group erreichte im Jahr
2018 CHF 2.99 Mia. und lag damit um 4.0% über dem Vorjahresergebnis.
Organisch erhöhte sich der Nettoumsatz um 1.9% und wurde von den
vollkonsolidierten Industrieaktivitäten Franke Group (1.0%) und
Feintool Group (6.1%) getragen. Die negativen Währungseinflüsse lagen
bei 0.2%. Akquisitionen/Desinvestitionen führten netto zu einer
Umsatzsteigerung von 2.2%.
Die positive Umsatzentwicklung führte nicht zu einem Anstieg des
operativen Ergebnisses (EBIT). Es reduzierte sich von CHF 195.0 Mio.
auf CHF 120.7 Mio., was einer Abnahme von CHF 74.3 Mio. (38.1%)
entspricht. Ausschlaggebend waren insbesondere die gesunkene
Profitabilität bei der Franke Group (infolge verschiedener negativer
Einmaleffekte) sowie fehlender Gewinn aus dem Verkauf von Immobilien
im Vorjahr. Entsprechend reduzierte sich die EBIT-Marge der Artemis
Group auf 4.0% (Vorjahr 6.8%). Aufgrund des tieferen EBIT sank auch
der Reingewinn gegenüber dem Vorjahr um CHF 73.3 Mio. (32.9%) von CHF
223.0 Mio. auf CHF 149.7 Mio. Um Einmaleffekte bereinigt, verringerte
sich der EBIT noch um 6.4% von CHF 190.7 Mio. auf CHF 178.4 Mio. Die
bereinigte EBIT-Marge betrug 6.0% nach 6.6% im Vorjahreszeitraum. Der
bereinigte Reingewinn fiel um 1.8% von CHF 193.1 Mio. auf CHF 189.5
Mio.
Die Investitionen betrugen im Berichtsjahr CHF 404.6 Mio. und
lagen insgesamt um CHF 105.2 Mio. (35.1%) über dem Vorjahr. Mit der
deutlich gesteigerten Investitionssumme wurde das operative Geschäft
bei der Franke Group und Feintool Group weiter gestärkt sowie das
Immobilienportfolio bei Artemis Real Estate Group ausgebaut. In
diesem Zusammenhang wurden vier strategische Akquisitionen getätigt:
Chain Link Services, LP und Facility Solutions Inc. (Franke Group);
Stanz- und LaserTechnik Jessen GmbH (Feintool Group) und Ammatec GmbH
(Industrie AG). Der Personalbestand der Artemis Group lag per
Jahresende 2018 bei 12’309 Personen und damit um 3.1% höher als per
Jahresende 2017. Die Eigenkapitalquote von 59.4% verringerte sich
gegenüber dem Vorjahr (63.6%) und die Nettoverschuldung erhöhte sich.
Die im Jahresvergleich höhere Nettoverschuldung resultierte
hauptsächlich aus dem hohen Investitionsvolumen und dem gestiegenen
Nettoumlaufvermögen.
Geschäftsverlauf Franke Group 2018
– Umsatz stieg um 2.0% auf CHF 2.12 Mia.
– Organisches Wachstum betrug 1.0%
– EBIT sank auf CHF 67.2 Mio. (-46.7%) aufgrund von
Einmaleffekten
– Bereinigter EBIT verringerte sich auf CHF 119.7 Mio. (-8.3%)
– Cash Flow fiel um 8.5% auf CHF 159.6 Mio.
Die Franke Group verzeichnete im Berichtsjahr ein Umsatzwachstum
bei tieferer Profitabilität. Sie erzielte einen konsolidierten
Nettoumsatz von CHF 2.12 Mia. gegenüber CHF 2.08 Mia. im Vorjahr und
verzeichnete damit einen Umsatzanstieg um 2.0%. Das organische
Wachstum lag bei 1.0%, wobei die Akquisitionen mit 1.8% positiv und
die Währungseffekte mit 0.8% negativ zur Umsatzentwicklung beitrugen.
Die fünf Divisionen zeigten in Bezug auf das organische Wachstum ein
gemischtes Bild. Während Faber Hoods & Cooking Systems und Franke
Coffee System organisch stark gewachsen sind, blieben die Umsätze der
übrigen drei Divisionen insgesamt stabil.
Das operative Ergebnis (EBIT) sank um 46.7% von CHF 126.1 Mio. auf
CHF 67.2 Mio. Diese Abnahme spiegelte sich auch in einer niedrigeren
EBIT-Marge von 3.2% (Vorjahr 6.1%) wider und ist überwiegend auf
Einmaleffekte zurückzuführen. Der um Einmaleffekte bereinigte EBIT
sank um 8.3% von CHF 130.6 Mio. auf CHF 119.7 Mio. Damit fiel die
bereinigte EBIT-Marge auf 5.7% (Vorjahr 6.3%). Verantwortlich für die
Schwächung der Ertragskraft waren vor allem hohe Restrukturierungs-
und Anlaufkosten für das neue Kunststoffspülenwerk in der Slowakei
sowie Absatzeinbussen in den USA in der Division Franke Kitchen
Systems. Die beiden Divisionen Faber Hoods & Cooking Systems und
Franke Coffee Systems dagegen erzielten im Vergleich zum Vorjahr
einen höheren EBIT, während Franke Foodservice Systems und Franke
Water Systems eine relativ gute Profitabilität vor Einmalkosten
halten konnten. Der Cash Flow verringerte sich insgesamt um 8.5%.
Die gesamten Investitionen betrugen im Berichtszeitraum CHF 177.0
Mio. (Vorjahr CHF 144.6 Mio.). Davon entfiel ein wesentlicher Teil
auf den Erwerb der beiden Unternehmen Chain Link Services, LP und
Facility Solutions Inc.. Chain Link Services ist ein US-Distributor,
der nationalen Grosskunden aus der Systemgastronomie und von
Einzelhandelsketten massgeschneiderte Lösungen in den Bereichen
Supply Chain-, Logistik- und Projektmanagement bietet. Facility
Solutions ist ebenfalls ein US-Unternehmen, das für nationale
Restaurant- und Einzelhandelsketten als Projektmanager etwa Umbau-
und Sanierungsprojekte realisiert.
Geschäftsverlauf Artemis Real Estate Group 2018
– Erhöhung der Mietzinseinnahmen um 4.8% auf CHF 19.8 Mio.
– Gute Fortschritte bei allen laufenden Bauprojekten in der Schweiz
(total 180 Mietwohnungen und rund 10’000 m2 Gewerbefläche)
Die Artemis Real Estate Group entwickelt, hält und verwaltet einen
bedeutenden eigenen (nicht betrieblichen) Immobilienbestand.
Hauptgesellschaft ist die Artemis Immobilien AG, Aarburg. Im
Berichtsjahr konnten die Mietzinseinnahmen um 4.8% (Vorjahr 15.1%)
gesteigert werden trotz zum Teil niedrigerer Mietzins-Einnahmen
aufgrund des historisch tiefen Referenz-Zinssatzes.
Die Artemis Immobilien AG verzeichnete 2018 mit ihren zahlreichen
Bauprojekten erneut ein erfolgreiches Jahr:
– Die 152 Mitwohneinheiten in Holziken (80), Egliswill (42) und
Hendschiken (30) konnten komplett vermietet werden.
– Die Bauarbeiten zur Erstellung weiterer 180 Mietwohnungen
(«Stadtblick» in Aarburg mit 84 Einheiten, Oeschgen mit 25 Einheiten,
«KWC-Areal» in Unterkulm mit 71 Einheiten) und die Totalsanierung der
Büroliegenschaft in Zürich verlaufen nach Plan. Letztere soll bis
Ende Jahr fertiggestellt werden. Das Bauprojekt «KWC-Areal» wird nach
Fertigstellung Hauptsitz der Division Franke Water Systems mit der
dazugehörenden KWC Group. Das künftige Gebäude wird sich über vier
Büroetagen erstrecken und zusätzlich über ein Trainingszentrum und
Ausstellungsräumlichkeiten verfügen.
– Ferner wird in Niederglatt ein Bauprojekt von 118 Mietwohnungen mit
über 1’000 m2 Gewerbefläche noch im laufenden Geschäftsjahr
angestossen.
Die weiteren Immobilienbeteiligungen/-aktivitäten im In- und
Ausland entwickelten sich ebenfalls gut.
Geschäftsverlauf Feintool Group 2018
– Umsatz stieg um 11.0% auf CHF 679.6 Mio.
– Organisches Wachstum betrug 6.1%
– EBIT erhöhte sich um 1.2% auf CHF 47.5 Mio.
– Investitionen betrugen CHF 144.4 Mio.
Die Feintool Group blickt erneut auf ein erfreuliches
Geschäftsjahr zurück. Der Umsatz wuchs 2018 auf CHF 679.6 Mio., was
im Vergleich zum Vorjahr einem Zuwachs von 11.0% entspricht.
Währungs- und akquisitionsbereinigt verzeichnete das Unternehmen ein
Wachstum von 6.1%. Das operative Ergebnis (EBIT) konnte in lokaler
Währung um 1.2% auf CHF 47.5 Mio. gegenüber dem Vorjahreswert
gesteigert werden. Zudem investierte das Technologieunternehmen zum
Ausbau der Marktanteile CHF 144.4 Mio. in neue Pressen und
Werkserweiterungen sowie in die strategisch wichtige Akquisition
Stanz- und LaserTechnik Jessen GmbH in Deutschland. Insgesamt
erwirtschaftete die Gruppe ein Konzernergebnis von CHF 30.5 Mio.
(Vorjahr CHF 27.7 Mio.).
Geschäftsverlauf Artemis Asset Management Group 2018
– Herausfordernde Geschäftsentwicklung bei einigen Beteiligungen
(insbesondere im Bereich Automobilzulieferer)
– Negative Aktienkursentwicklung aufgrund allgemein schwieriger
Börsenlage
– Umbau bei Arbonia (Verlagerungen, Akquisitionen Koralle, Looser
Group und Vasco sowie verschiedene Desinvestitionen) weiter
fortgeschritten
Die Artemis Asset Management Group hält strategische Beteiligungen
an der Schweizer Börse kotierten internationalen Unternehmen sowie an
privaten Unternehmen.
Alle börsenkotierten Beteiligungsgesellschaften der Artemis Asset
Management Group (Forbo >27%, Arbonia >22%, Autoneum >21%, Adval Tech
>21%, Rieter >11.5%) verzeichneten im Berichtsjahr eine
herausfordernde Geschäftsentwicklung. Insbesondere der Bereich
Automobilzulieferer war von einem anspruchsvollen Marktumfeld
geprägt. Die Aktienkurse entwickelten sich infolge der allgemeinen
schwierigen Börsenlage insgesamt negativ.
Bei den privaten Unternehmen, dem Getränkebehälter-Hersteller
Blefa (Artemis-Beteiligung 100%) und dem Hersteller von
Heissgaspfad-Teilen für Gasturbinen und Triebwerke Franke Industries
(Artemis-Beteiligung 100%) lag die jeweilige Umsatzentwicklung auf
Vorjahresniveau. Auch beim zentralamerikanischen
Teak-Plantagenbetreiber Novelteak (Artemis-Beteiligung 50%) blieb der
Umsatz im Jahresvergleich stabil.
Entwicklung 1. Quartal 2019
Die Artemis Group erhöhte im ersten Quartal 2019 den
konsolidierten Umsatz von CHF 718.6 Mio. auf CHF 754.9 Mio., was
einem Anstieg von 5.1% entspricht.
Der Umsatz der Franke Group konnte im ersten Quartal 2019 von CHF
508.9 Mio. auf CHF 542.9 Mio. gesteigert werden und lag damit CHF
33.9 Mio. (6.7%) über dem Vorjahr.
Die Artemis Real Estate Group wird bei guter Ertragslage das
Portfolio weiter ausbauen. Allerdings wird das Marktumfeld im
Immobilienbereich zunehmend wettbewerbsintensiver und damit bleiben
einzigartige Herausstellungsmerkmale unverändert wichtig.
Die Feintool Group erreichte im ersten Quartal 2019 einen Umsatz
von CHF 173.6 Mio., was ein Wachstum von 7.6% bedeutet.
Die Artemis Asset Management Group geht auch für das laufende
Geschäftsjahr von volatilen Finanzmärkten aus, erwartet aber trotz
dieser Prognose eine leicht bessere Kursentwicklung für die meisten
ihrer Beteiligungen im industriellen Bereich.
Aussichten für das Jahr 2019
Die Artemis Group erwartet für 2019 eine Verlangsamung der
Weltwirtschaft. Sie sieht sich mit grossen politischen und
wirtschaftlichen Unsicherheiten konfrontiert, insbesondere mit
Handelskonflikten und daraus resultierenden volatilen Rohstoffpreisen
und Fremdwährungen sowie mit einem weiterhin bestehenden Mangel an
qualifizierten Arbeitskräften in vielen wichtigen Märkten. Angesichts
dessen geht die Artemis Group davon aus, dass das laufende
Geschäftsjahr für einige ihrer Geschäftsaktivitäten neue
Herausforderungen bringen wird. Doch dank ihrer guten Bilanz mit
tiefem Verschuldungsgrad und einer hohen Eigenkapitalquote befindet
sich die Gruppe in einer soliden finanziellen Situation. Ein
Schwerpunkt für die Artemis Group im laufenden Geschäftsjahr wird die
substantielle Verbesserung der Profitabilität der Franke Group sein.
Entsprechende Massnahmen wurden bereits in die Wege geleitet.
Die Artemis Group umfasst die Franke Group, die Artemis Real
Estate Group (Immobilienportfolio in der Schweiz und im Ausland), die
Mehrheitsbeteiligung Feintool Group (Weltmarktführer in der
Feinschneidtechnologie) sowie die Artemis Asset Management Group
(strategische Beteiligungen an verschiedenen internationalen – an der
Schweizer Börse kotierten sowie privaten – Unternehmen). Sie
beschäftigt weltweit über 12’000 Mitarbeitende und erwirtschaftete im
Jahr 2018 einen konsolidierten Umsatz von rund CHF 3.0 Milliarden.
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